SOCIMI son las Siglas de Sociedades Anónimas Cotizadas de Inversión en el Mercado Inmobiliario.
Por naturaleza, son sociedades cuyo objetivo es la tenencia de activos para su arrendamiento, es decir, la compra, rehabilitación y promoción de bienes inmuebles o hipotecas para alquilarlo con el objetivo de conseguir rentas pasivas.
Los inversores consiguen el beneficio que producen estos bienes a través de dividendos en función del porcentaje que hayan aportado a la inversión. También, cabe la posibilidad de que la sociedad se revalorice, aportando al inversor un beneficio por partida doble. El mercado inmobiliario ofrece grandes ventajas de inversión respecto a otros sectores y cada vez son más el número de inversores que se centran en el Real Estate
La SOCIMI vio la luz en España en el año 2009, pero su naturaleza proviene de las REITs (Real Estate Investment Trust), que nacieron en EEUU en la década de los 60.
Estos REITs se fueron extendiendo a todos los países del Mundo poco a poco, aunque no concretó su gran desarrollo en el resto de países hasta los años 2000.
70 años después de su nacimiento, este modelo es uno de los vehículos de inversión más populares de todo el Mundo abarcando desde el pequeño inversor hasta grandes grupos de inversión.
En contra de la creencia de que estos tipos de sociedades controlan el mercado, en España existen más de 70 SOCIMI, que sin embargo apenas controlan el 5% del mercado inmobiliario nacional.
Requisitos legales de las SOCIMI
En España las SOCIMI deben cumplir diferentes normas regulares en la Ley 11/2009 que regular esta figura, entre ellas destacan:
- Obligación de cotizar en un mercado organizado
- Sus activos deberán mantenerse dentro de su balance durante un plazo superior o igual a 3 años
- El capital social debe ser como mínimo de 5 millones de euros.
- Deben disponer de al menos un inmueble, aunque no debe porque encontrarse localizado en España.
- El 80% de sus inmuebles gestionados deben ser ofrecidos al mercado urbano.
- El 80% de los beneficios de las rentas de arrendamiento de los inmuebles deben ser repartidos en forma de dividendos entre los accionistas
Ventajas de invertir en SOCIMI
- Inversión totalmente transparente y liquida de la que te puedes salir en cualquier momento.
- Buen generador de rentas pasivas
- Diversificación
- Capital de entrada flexible
- Interesantes ventajas fiscales como el sistema de tributación a tipo cero en el Impuesto sobre Sociedades.
- Cubren la inflación
Desventajas de las SOCIMI
- No permite el apalancamiento, únicamente puedes invertir el dinero del que dispones.
- Menor rentabilidad que en la inversión directa
- Frecuencia menor de cobro
- No tienes la propiedad del inmueble, únicamente de activos financieros
- Requieren un coste de gestión de los dividendos y sus impuestos
- La correlación con los mercados es superior al tratarse de productos financieros
- El pequeño inversor tiene poca capacidad de decisión en las asambleas de decisión
- Gran riesgo relativo al tipo de interés
Tipos de SOCIMI
Invierten en propiedades (equity)
Invierten en un tipo concreto o varios tipos de activos inmobiliarios. Sus ingresos se derivan del arrendamiento de dichos bienes para ser dividido posteriormente entre los accionistas.
La venta de uno de los inmuebles a un precio superior al de su adquisición también supone una plusvalía que se repartirá equitativamente.
Invierten en hipotecas
Ofrecen crédito a los propietarios de los inmuebles para hacer frente a las hipotecas o directamente las adquieren. Los beneficios provienen de los intereses que recibe cada inversor.
Mixtos o híbridos
Reparten la cartera de activos entre ambos tipos anteriores. Mezclando hipotecas y propiedades.
En Europa las más comunes son las que invierten unicamente en hipotecas, de hecho, son el único tipo que existe en España.
En CDAI avanzamos de la mano con este tipo de inversiones ofreciendo un modelo mucho más simple y rentable con nuestro modelo de inversiones Smart Dev’s.
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